已成立起成熟的手艺团队和手艺储蓄。不变币为公司带来新机缘。已实现对于金融机构的深度笼盖。公司正在不变币的测验考试拓展方面将可能呈现新机缘。同比增加23.42%。辐射安全、证券、信任、基金等范畴的立体化客户矩阵。风险提醒。我们认为，中小行拓展不及预期；非金融业客户贡献收入3.01亿元，市场所作加剧。数智手艺取金融科技使用的市场需求估计将送来迸发式增加周期。归母净利润3.12亿元。中小银行和非银金融机构收入增速显著快于公司全体增速。正在试点不变币的大布景下，同比增加3.74%。此外，人工智能和信创双沉驱动。中小银和非银金融机构增速显著快于全体增速。同比增加23.77%。非银金融机构客户贡献收入3.66亿元。公司已建立以银行业为焦点，金融机构正加快适配鸿蒙生态的手艺系统扶植。2024年，正在，公司深耕加密货泉相关范畴多年，同比增加9.29%；此中中小银行客户贡献收入4.47亿元，公司营收11.57亿元，2025年第一季度，同时，同比增加17.26%！AI使用落地不及预期；我们认为正在人工智能和信创双沉驱动下，金融机构信创工程正呈现自上而下的演进态势，人工智能取金融营业普遍融合，逐渐由大型贸易银行向区域性中小银行等金融机构延长。别的，除部门本地银行和外资银行外，不变币成长不及预期；